La Junta de Control Fiscal (JCF) divulgó el martes una oferta de $3 mil millones a bonistas de la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) para intentar resolver la quiebra de la corporación pública bajo el Título III de PROMESA.
“Tenemos que resolver la quiebra de la AEE”, afirmó Robert Mujica, director ejecutivo de la JCF, en declaraciones escritas.
La oferta, presentada el 1 de junio en mediación, contempla un pago en efectivo, la emisión de nuevos bonos o una combinación de ambas alternativas para los bonistas que no han consentido el acuerdo.
Según la Junta, la propuesta representaría una recuperación aproximada de 35 por ciento de los $8,500 millones en reclamaciones presentadas por esos bonistas, frente a cerca de 19 por ciento bajo el Plan de Ajuste vigente.
El organismo indicó que la oferta incluye $1,400 millones adicionales a la contraprestación que se pagaría a los bonistas no consensuados bajo el plan actual.
Aún no se ha determinado una fuente definitiva para cualquier pago en efectivo ni para el servicio de deuda de los nuevos bonos, según la JCF.
“Puerto Rico deberá poder cerrar este último capítulo de su crisis fiscal y seguir adelante”, sostuvo Mujica.
La Junta indicó que decidió divulgar la oferta públicamente luego de que el mediador principal informara que los asesores de los bonistas no recomendaban a sus clientes aceptarla, porque quedarían sujetos a restricciones para negociar.
“La Junta… ha mostrado una gran disposición —tanto a través de nuestro Plan de Ajuste como ahora, en el proceso de mediación— para alcanzar una solución justa y fiscalmente responsable”, afirmó Mujica.
El Plan de Ajuste de la AEE busca resolver más de $10 mil millones en deuda total con acreedores no relacionados con pensiones, incluidos bonistas, prestamistas de la línea de combustible y acreedores no asegurados.
Si los bonistas aceptan la propuesta, la recuperación total para todos los acreedores no relacionados con pensiones ascendería a $4 mil millones.
La JCF también indicó que está dispuesta a negociar un instrumento de valor contingente basado en aumentos reales del flujo de caja neto de la AEE, si los volúmenes de energía vendidos superan las proyecciones del Plan Fiscal Certificado de 2025.
Ese instrumento pagaría a los bonistas un porcentaje negociado del aumento en flujo de caja cuando se cumplan las condiciones establecidas. La AEE no pagaría si aumentan los volúmenes de electricidad, pero no sube el flujo de caja neto.
Varios acreedores, entre ellos prestamistas de la línea de combustible, acreedores no asegurados y algunos bonistas, ya aceptaron el Plan de Ajuste de la Junta de Supervisión, acuerdos que permanecerán en vigor.
La Junta sostuvo que continuará evaluando opciones para alcanzar una resolución justa, sostenible y jurídicamente sensata para reestructurar la deuda de la AEE.
